Analisis Konsistensi Kinerja Reksa Dana Saham Indonesia periode 1999-2001: Suatu Pendekatan Teknikal

Pengarang :	Samsuri, Andriani;P., Moeljadi;Salim, Ubud
Sumber :	Jurnal aplikasi manajemen : JAM
Penerbit :	Universitas Brawijaya. Jurusan Manajemen
Tahun Terbit Artikel:	2003
Volume :	1
No :	2
Halaman :	339-369
Kata Kunci :	Reksa dana saham; Raw performance; Risk adjusted performance
Abstrak :	Penelitian ini bertujuan untuk: (1) menganalisis kinerja rekasa dana saham yang mempunyai kinerja lebih tinggi dibandingkan kinerja pasar; (2) menganalisis reksa dana dengan kinerja historis superior yang mampu mempertahankan kinerjanya pada periode berikutnya; dan (3) untuk menganalisis bahwa kinerja rekasa dana saham yang memiliki kinerja historis superior secara konsisten itu mempunyai nilai ekonomis. Hasil keseluruhan baik berdasarkan raw performance maupun risk adjusted performance tidak terdapat konsistensi repeat winner yang nyata. Dari hasil simulasi strategi diperoleh konsistensi kinerja reksa dana saham ternyata mempunyai nilai ekonomis dalam periode satu tahun tetapi tidak pada periode yang lebih panjang. dengan demikian reliabilitas strategi ini perlu diuji lebih lanjut.
Download File